Der TRIN (TRading INdex) ist ein kurzfristiger Trading Indikator. Er wude 1967 von Richard W. Arms erfunden und daher auch ARMS Index genannt.
Der TRIN misst das Verhältnis zwischen dem Volumen der steigenden Aktien (Advancers) und derm Volumen der sinkenden Aktien (Decliners). Hier die Formel:
und hier ein paar Beispiele wie er berechnet wird:
http://en.wikipedia.org/wiki/TRIN_%28finance%29
http://stockcharts.com/school/doku.php? ... ators:trin
Der TRIN kann grundsätzlich für alle verschiedenen Indizes berechnet werden. Meistens spricht man aber vom NYSE TRIN ($TRIN). Hier gibt es einen realtime Chart vom NYSE TRIN: http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=%24TRIN
Interpretation der TRIN Werte:
Ein TRIN Wert von 1.00 ist neutral. Ein Wert unter 1.00 ist bullish und ein Wert über 1.00 ist bearish. Dabei kann aber auch die Zone zwischen 0.80 und 1.20 als neutral betrachtet werden. Demnach wäre dann erst ein Wert unter 0.80 bullish und ein Wert über 1.20 bearish.
Der TRIN wird oft auch gebraucht um überkaufte und überverkaufte Zustände am Markt zu eruieren. Dabei deutet ein TRIN Wert unter 0.50 auf einen überkauften Zustand hin. Ein TRIN Wert über 3.00 deutet auf einen überverkauften Zustand hin. Hier noch graphisch dargestellt:
0.80 - 1.20 = neutral
1.20 - 2.00 = bearish (gesund)
0.50 - 0.80 = bullish (gesund)
> 3.00 = überverkaufter Zustand
< 0.50 = überkauften Zustand
Intraday Divergenzen:
Wenn der TRIN zwischen 0.50 - 0.80 liegt und der Dow Jones zB 0.5% im Plus liegt, dann liegt ein normaler Zustand vor. Oder umgekehrt der TRIN zwischen 1.20 - 2.00 liegt und der Dow 0.5% im Minus liegt. Wenn jetzt aber der Dow im Minus ist und der TRIN zwischen 0.50 - 0.80 liegt und damit ein bullisher Wert anzeigt, dann liegt eine Divergenz vor. Daraus könnte man ableiten, dass der Dow Intraday noch steigen sollte. Umgekehrt natürlich das Selbe.
Erkennen von überkauften bzw. überverkauften Zuständen:
Für mittelfristige Händler ist der TRIN eher interessant zur Erkennung von überkauften bzw. überverkauften Zuständen. Dabei gilt es wie oben aufgezeigt, auf Extremwerte im TRIN zu achten. Liegt der TRIN klar unter 0.50 deutet dies auf einen extrem überkauften Markt hin. Daraus kann man schliessen, dass bald eine Trendwende eintreffen könnte und die Aktien sinken werden. Umgekehrt deutet ein TRIN Wert über 3.00 auf einen extrem überverkauften Marktzustand hin. Auch hier kann man auf eine Trendwende schliessen, wobei die Aktien bald wieder nach oben drehen sollten.
Bei allen Interpretationen des TRIN gilt es zu beachten, dass man den Index unbedingt zuerst einpendeln lassen muss. Die ersten 10-20 Minuten der Session sind noch nicht aussagekräftig.
Der TRIN misst das Verhältnis zwischen dem Volumen der steigenden Aktien (Advancers) und derm Volumen der sinkenden Aktien (Decliners). Hier die Formel:
und hier ein paar Beispiele wie er berechnet wird:
http://en.wikipedia.org/wiki/TRIN_%28finance%29
http://stockcharts.com/school/doku.php? ... ators:trin
Der TRIN kann grundsätzlich für alle verschiedenen Indizes berechnet werden. Meistens spricht man aber vom NYSE TRIN ($TRIN). Hier gibt es einen realtime Chart vom NYSE TRIN: http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=%24TRIN
Interpretation der TRIN Werte:
Ein TRIN Wert von 1.00 ist neutral. Ein Wert unter 1.00 ist bullish und ein Wert über 1.00 ist bearish. Dabei kann aber auch die Zone zwischen 0.80 und 1.20 als neutral betrachtet werden. Demnach wäre dann erst ein Wert unter 0.80 bullish und ein Wert über 1.20 bearish.
Der TRIN wird oft auch gebraucht um überkaufte und überverkaufte Zustände am Markt zu eruieren. Dabei deutet ein TRIN Wert unter 0.50 auf einen überkauften Zustand hin. Ein TRIN Wert über 3.00 deutet auf einen überverkauften Zustand hin. Hier noch graphisch dargestellt:
0.80 - 1.20 = neutral
1.20 - 2.00 = bearish (gesund)
0.50 - 0.80 = bullish (gesund)
> 3.00 = überverkaufter Zustand
< 0.50 = überkauften Zustand
Intraday Divergenzen:
Wenn der TRIN zwischen 0.50 - 0.80 liegt und der Dow Jones zB 0.5% im Plus liegt, dann liegt ein normaler Zustand vor. Oder umgekehrt der TRIN zwischen 1.20 - 2.00 liegt und der Dow 0.5% im Minus liegt. Wenn jetzt aber der Dow im Minus ist und der TRIN zwischen 0.50 - 0.80 liegt und damit ein bullisher Wert anzeigt, dann liegt eine Divergenz vor. Daraus könnte man ableiten, dass der Dow Intraday noch steigen sollte. Umgekehrt natürlich das Selbe.
Erkennen von überkauften bzw. überverkauften Zuständen:
Für mittelfristige Händler ist der TRIN eher interessant zur Erkennung von überkauften bzw. überverkauften Zuständen. Dabei gilt es wie oben aufgezeigt, auf Extremwerte im TRIN zu achten. Liegt der TRIN klar unter 0.50 deutet dies auf einen extrem überkauften Markt hin. Daraus kann man schliessen, dass bald eine Trendwende eintreffen könnte und die Aktien sinken werden. Umgekehrt deutet ein TRIN Wert über 3.00 auf einen extrem überverkauften Marktzustand hin. Auch hier kann man auf eine Trendwende schliessen, wobei die Aktien bald wieder nach oben drehen sollten.
Bei allen Interpretationen des TRIN gilt es zu beachten, dass man den Index unbedingt zuerst einpendeln lassen muss. Die ersten 10-20 Minuten der Session sind noch nicht aussagekräftig.
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