...normalerweise bist Du doch ein Verfechter von physischem Gold und Silber. Warum also soll jemand überhaupt noch Aktien von Minen kaufen?Minen können bestreikt werden, zugeschüttet werden etc. etc. all das beeinflusst den Preis von Minenaktien. Das physische Metall steigt trotz oder gerade wegen schlechten Meldungen von den Minen. PS: hatte verschiedene Minen im PF, habe es aufgegeben, die hinken meistens hinterher.
Alles richtig, was Du schreibst. Aber dennoch möchte ich Deine Frage in Form eines kleinen, fiktiven Beispiels beantworten:
Wir schreiben das Jahr 2009.Der Goldpreis hat zum ersten mal die Grenze von $1000 überschritten. Die Förderkosten für eine Unze Gold unserer Mine betragen $500.Unsere Mine macht also pro Unze $500 Gewinn. Der Einfachheit halber nehmen wir an, die Aktien kostet soviel wie der Gewinn pro Unze. also $500.Wir schreiben das Jahr 2011 oder 2012. Die Unze Gold kostet jetzt $1500. Die Förderkosten sind auf $600 gestiegen. Der Gewinn pro Unze liegt jetzt bei $900.Mit diesen Zahlen vergleichen wir mal die Performance zwischen physischem Gold und der Goldmine:Gold: Von 1000 auf 1500 = +50%Mine: Von 500 auf 900 = +80%Die Mine hat also den Goldpreis mit Faktor 1.6 gehebelt.Das ist nicht ungewöhnlich. Eher untertrieben! Im Jahr 2004 gab es Minen, die den Goldpreis mit bis zu 7.2 gehebelt hatten. Da waren Minen wie Newmont Mining mit einem Hebel von 2.0 geradezu langweilig.Es gibt zwei Gründe, weshalb Goldminen in den letzten 5-7 Jahren nicht so gut performt haben:1. In den Jahren 2000-2005 haben die Minen den Goldpreis zu hoch gehebelt. Das heisst, die Preise der Goldminen sind zu weit gelaufen und mussten korrigieren bzw. warten, bis der effektive Goldpreis die Minen-Preise wieder rechtfertigt.2. Auch eine Goldminen-Aktie ist schlussendlich nur das: Eine Aktie. Wenn Aktien schlecht performen und weggeworfen werden, gilt das auch für Goldminen. Auch dann, wenn das fundamental nicht gerechtfertigt ist.Des weiteren muss ich klarstellen, das Hecla keine Goldmine ist. Eher so eine Art "Gemischtwaren-Mine". Das gilt zwar für alle Minen, für Hecla aber im besonderen:Hecla buddelt einfach Löcher in die Erde, und holt dort das Metall raus. Was für Metall? Blei, Kupfer, Zink, Silber, Gold, Platin ... etwa in dieser Reihenfolge und egal was drin ist. Hecla selbst weiss das im voraus auch nie so genau.
Ich habe heute etwas GDXJ gekauft, vielleicht auch da ein Griff ins Messer wie bei den Solar-ETFs diese Woche, aber unter 18 USD erschien mir das langfristig günstig.Ist eine Langfristanlage, bei den gegenwärtigen Problemen und Staatsdefiziten sollte die Wende bei Gold und Silber in den nächsten Monaten wieder kommen...im Herbst 2008 rieb ich mir auch die Augen, warum Gold/Silber so tief notierten. Offenbar mussten sich einige Teilnehmer Liquidität beschaffen, könnte jetzt wieder der Fall sein...
Vielleicht mit etwas weniger Potential / Risiko auf beide Seiten, dafür etwas Dividende: Goldcorp Inc. GG
k: limit bei 0.60 eingegeben